中东富豪看上山煤国际！煤炭超越茅台？今年山西减产7500万吨煤炭

来源：煤炭视界

近期，A股市场再度上演“煤飞色舞”行情，“中东富豪”阿布扎比投资局、科威特投资局，国内机构资金如社保基金、千亿私募等均纷纷开启加仓模式。

对于有色金属、煤炭板块后市的表现，各大券商先后给出了明确看好的观点，甚至不乏声音表示，煤炭或超越茅台，将开启长期泡沫化行情。

随着上市公司财报的披露，可以看到，国内外机构资金甚至知名投资人也都在对有色金属和煤炭板块进行加仓。

如紫金矿业的最新大股东名单中，“中东富豪”阿布扎比增仓了315.81万股，瑞士联合银行完成了14903.61万股的新进重仓，高瓴资本的HHLR管理有限公司-中国价值基金（交易所）最新持股数也和上一报告期持平。

煤炭板块中，同为“中东富豪”的科威特政府投资局2023年四季度期间也新进重仓了新集能源、山煤国际两家公司，重仓股数分别为1501.63万股、1239.56万股，今年以来，新集能源的股价也已大涨逾70%。

对于煤炭板块，方正证券则是给出了超越茅台的观点。最新报告内容表示，地产周期下行，预期收益率二次下台阶，市场交易主线正从白酒等“核心资产”切换到煤炭等“稀缺资产”。

开源证券也表示，煤价磨底阶段，股息率被动提高后将更显配置价值。煤炭股高股息投资逻辑仍是主线，当前环境下，资金更加注重投资收益的确定性，煤炭高股息和持续性符合资金配置的偏好，板块有望迎重新布局的起点，吸引比上一轮更多资金的配置。

受年初以来，煤炭不断降价的影响，行业从业者要求煤炭减产的呼声越来越大。其中山西地区，传闻减产的消息最多。监管层和决策层到底会如何拿捏和掌控今年的煤炭行业大局呢？

据国家统计局数据，2024年1-2月，全国规上企业原煤产量7.05亿吨，同比-4.2%，全国煤炭产量同比下降。其中，山西省安监趋严，叠加“查三超”等政策影响，减产效果明显，1-2月份原煤产量1.77亿吨，同比大幅下降18.1%。另外，山西省人民政府办公厅，近日印发了《2024年山西省煤炭稳产稳供工作方案》，提出在确保安全生产前提下，2024年全省煤炭产量稳定在13亿吨左右；比2023年减产约7500万吨左右。